正在连接宏观更新 —
连接行情宏观 连接中执行 锁定

MACRO CONTEXT

宏观

第一层只回答风险环境、风格倾向与事件约束；它提供先验，但不直接生成多空订单。

MOSIQ创始人 Grace Yang
Grace YangMOSIQ 创始人
FOUNDER'S MACRO NOTE规则推断 · 不构成价格信号 · 更新 连接中
没有可靠数据，就不应该有宏观观点。用指数涨跌代替增长、通胀与流动性，是把结果误当成原因；在数据闭环以前，任何鲜明结论都只是猜测。
已确认事实数据状态核心宏观数据缺失
已确认事实因果校验传导链无法验证
已确认事实研究门禁宏观结论已冻结
规则推断 · 宏观总判断没有证据 · 不下结论
现在怎么做不增加风险预算，不用当天涨跌反推宏观方向。判断翻转条件核心指标恢复更新，并且国内外数据时点能够对齐。
1
宏观先验风险偏好与风格环境
2
信号确认方向许可＋条件触发
3
驾驶舱决策策略＋退出＋风险
MACRO RISK OVERVIEW

正在连接

正在获取国内宏观实际值、预期值与前值。

国内环境待确认
海外风险待确认
数据状态连接中
数据生成于连接中
研究门禁锁定

INDEX FUTURES MACRO RADAR

股指期货宏观雷达

环境 → 风格 → 风险预算，不直接下单
L0
海外风险与隔夜定价待接入

全球股指、VIX、美债利率、美元、离岸人民币、原油与地缘事件

只决定开盘跳空压力、隔夜权限与总体风险预算
L1
国内政策与流动性待接入

公开市场操作、DR007、国债利率、人民币、社融与信用脉冲

影响估值折现率，优先解释IH/IF与大小盘风格
L2
增长、通胀与盈利预期待接入

PMI、工业、消费、地产、CPI/PPI与政策预期差

判断盈利周期与顺周期/成长风格的相对优势
L3
估值、拥挤与资金行为待市场数据

ERP、PB/PE分位、融资交易、ETF流量、偏离度与成交拥挤

作为慢变量与风险过滤，不直接触发买卖
L4
A股风格与市场广度待接入

权重板块贡献、涨跌家数、等权/市值加权差、大小盘与价值成长相对强弱

把同一宏观环境映射到IF/IH/IC/IM的差异
L5
事件与制度扰动待接入

重要数据、政策会议、指数调仓、交割换月与休市错位

可直接降级或锁定执行门禁，但不生成方向
慢变量风险溢价、估值分位、信用与盈利周期用于确定中期风险先验与风格倾向
快变量海外跳空、汇率、波动率与政策事件用于当日降级、减仓或锁定，不替代价格触发

CHINA MACRO PULSE

国内核心指标

连接中
连接宏观数据—

指标加载中

连接宏观数据—

指标加载中

连接宏观数据—

指标加载中

连接宏观数据—

指标加载中

发布值与前值用于识别国内慢变量的边际变化；GDP按同口径同期比较，月度指标按上月比较。一致预期与政策冲击仍需单独复核，因此该层只形成宏观先验，不直接生成多空方向。

GLOBAL RISK OVERLAY

全球风险与事件层

待确认

正在连接全球风险数据。

EVENT WINDOW

下一风险事件

北京时间
重点事件日历待接入

本层使用最近收盘数据与已知事件日历，只调整隔夜权限、次日开盘警戒和风险预算；不是实时行情，也不直接决定股指期货方向。数据截至 待确认。